考虑困境：退休人员和工党今年面临的主要问题

　　随着我们接近5月份的预算，汇率正在成为一个大问题。预期寿命在增加，退休人数在增加，税率几乎影响到每一个人。它们影响到支付给经收入测试的养恤金领取者的养恤金比率、每个人(包括自费退休人员)的老年护理费用以及领取联邦老年人健康卡的资格。

　　“推定”的概念可以追溯到1990年8月。领取养老金的人将大量资金存在免息银行账户中，以绕过当时的收入审查。这自然受到了银行的鼓励。

　　最初，假定规则只对银行账户规定了名义收入，但从1996年7月1日起，它被扩展到其他金融投资，如管理基金、股票和退休金(从领取养老金的年龄开始)，尽管它从未适用于房地产资产。

　　推定利率受到了整个行业的欢迎，因为该利率为养老金评估体系带来了一些一致性和确定性，并给养老金领取者提供了强烈的激励，促使他们通过寻找比推定利率提供更高回报的产品来提高自己的金融知识。

　　它们应该随着市场利率的升降而升降，但政府在做出改变方面一直行动迟缓。2010年，当现金利率为4%时，单身人士首笔4.2万美元的推定利率为3%(夫妻首笔7.2万美元)，其余部分的推定利率为4.5%。

　　当2019年现金利率为1%时，推定利率分别为1%和3%。一年后，当现金利率为0.25%时，它们再次降至0.25%和2.25%，目前仍处于这一水平——因为在大流行期间，利率一直冻结到2024年6月30日。

　　政府面临的最大困境是如何处理5月份的预算。

　　显然，假定利率应该上升。问题是，影响可能是巨大的。想想一对领取养老金的夫妇，他们有46万美元的可评估资产。按照目前的税率，他们的收入被认为是每两周321美元。因此，他们将根据资产测试进行评估，并每两周领取814美元的养恤金。

　　如果认定利率仅提高1%(远低于市场水平)，他们的认定收入将增至每两周498美元，从资产测试转移到收入测试，他们的养老金将降至每两周792美元。

　　这不是一个巨大的损失，两周只有22美元，但一年要572美元。如果他们资金紧张，这可能会很重要。这很可能是下次联邦选举前的最后一份预算，因此任何对退休人员等重要投票群体产生负面影响的内容都将受到审查。

　　对于那些接受老年护理的人，无论是领取养老金的人还是自筹资金的退休人员，认为是用来计算经经济状况调查的贡献的。假定税率提高1%，可能会让生活在老年护理机构的养老金领取者面临双重打击:他们可能会领取更少的养老金，同时支付更高的经经济状况调查的护理费用。

　　根据老年护理经济状况调查，单身人士每年可赚32,331美元，而一对夫妇每年可赚31,707美元。一旦收入超过这些门槛，经经济状况调查的护理费用就会急剧上升:每增加一美元的收入，就要支付50美分。

　　目前，投资200万美元的单身自费退休老人每年可获得43,792美元的收入。如果将认定税率调整为1%，他们的名义收入将增加2万美元，至每年63792美元，但他们经经济状况调查后的护理费用将增加1万美元。

　　拥有或正在申请联邦老年人健康卡(CSHC)、拥有非祖父账户养老金的自筹资金退休人员也将受到审查。他们的帐户退休金所得的视同入息，会被加到他们的调整后应课税入息内，以厘定他们的入息总额，以配合综援计划入息测试。

　　要达到这一收入标准，单身人士的年收入最高可达95,400美元，一对夫妇的年收入最高可达152,640美元。假设利率的上升可能会影响一些总收入已经接近这些临界值的自筹资金退休人员。

　　在生活成本危机中，任何政府都很难做出这样的决定。假定利率无疑应该上升——但上升到什么程度?无论他们上升到哪里，都不会受到大批选民的欢迎。

　　诺埃尔·惠特克(Noel Whittaker)与金融专家雷切尔·莱恩(Rachel Lane)合著了《金融危机》一书。电子邮件:noel@noelwhittaker.com.au

　　本文给出的建议是一般性的，无意影响读者的决定关于投资或金融产品。他们应该一直寻找自己的职业所有的建议，考虑到自己的人在做任何财务决定之前。